多种因素致钢价预升 逾2亿元大单抢筹18只钢铁股

中钢协最新数据显示,2013年8月份下旬全国重点钢企粗钢日均产量174.02万吨,旬环比增长0.07%;预估8月份下旬全国粗钢日均产量211.92万吨,旬环比增长0.05%。同时稍早数据显示,借7月份钢材价格反弹之际,全国86家重点统计钢铁企业扭亏为盈,当月实现利润23亿元,销售收入利润率0.77%,为今年以来最高利润率。

值得注意的是,今年1月份至6月份全国86家大中型钢企合计盈利22.67亿元,平均销售利润仅为0.13%;其中,1月份至5月份利润呈逐月下滑态势,6月份更是出现全行业亏损,单月亏损额高达6.99亿元。

受此消息刺激,沉寂许久的钢铁板块近期开始受到市场的关注。9月份以来截至昨日,钢铁板块累计上涨8.67%,而昨日更是大涨2.13%。

具体来看,9月份以来截至昨日,可交易的33只钢铁股全部实现上涨。其中,杭钢股份(32.14%)、安阳钢铁(17.75%)、山东钢铁(17.16%)、马钢股份(17.16%)区间累计涨幅居前。

从资金流向来看,9月份以来截至昨日,有18只钢铁股呈现资金净流入态势,共计资金净流入2.35亿元。其中,山东钢铁(4862.7万元)、南钢股份(3011.23万元)、新兴铸管(2749.52万元)等个股区间资金净流入超2000万元。

对此,有分析人士表示,近期支撑钢铁板块上涨的因素不少。首先,上周澳大利亚矿石发货量大幅增加,表明新增产能正式进入释放周期,未来钢价相对矿价弱势地位将改观,钢铁在产业链利润占比将提升,钢价及钢铁盈利的弹性也将有所恢复。其次,社会库存继续下降,其中板材库存创7月份以来最高降幅,而近期汽车、家电行业的采购量上升较为明显,板材类需求的淡旺季切换率先启动。最后,受近期军工等概念股强势上涨,带动钢铁板块跑赢大盘。

招商证券表示,宏观环境积极转好,下游需求旺季即将到来以及矿价坚挺都将成为钢价后期看涨的推力。随着钢价上涨,前期有所收缩的产能再次释放概率较大,三季度季末粗钢日均产量或再创新高。同时钢企盈利总体回升,9月份、10月份受需求提振,钢厂提价动力充足,预计这两个月盈利将好于8月份。

从投资主线来看,华泰证券表示,钢铁行业很难摆脱周期性约束,建议从市净率及调整幅度来选择左侧交易时机,一些相对低估值的个股,在防守性上具备吸引力,如宝钢股份、大冶特钢、新兴铸管、本钢板材。另外,需重点关注“天然气+军工”题材的结构性投资机会,个股包括玉龙股份、常宝股份、久立特材、金洲管道、钢研高纳、抚顺特钢。(证券日报)