湖南信托拟注入华菱钢铁 或为今年第五例曲线上市

  7月18日,华菱钢铁(行情000932,买入)公告了重大资产重组预案,经此交易华菱钢铁将直接或间接持有财富证券100%股权、湖南信托96%股权、吉祥人寿29.19%股权、湘潭节能100%股权、华菱节能100%股权。

  经过此次交易,华菱钢铁将从一个从事黑色和有色金属产品的生产与销售的公司,变身为一家从事信托、证券、保险等金融业务及节能发电业务的双主业综合性公司。

  据悉,本次交易目的在于落实国资改革精神,推动国有企业整合,优化国有资产资源配置,实现国有企业做优做强做大;同时改善上市公司盈利能力,华菱钢铁2013-2015年净利润分别为:1.47亿元、1.47亿元、-4.02亿元,另外2016年一季度净利润为-1.16亿元。

  公告显示,目前华菱钢铁股权结构为:华菱集团持股59.906%,安米公司持股10.079%,其它流通股股东持股29.995%,董事和高级管理人员持股0.02%。即交易完成前,华菱集团持有华菱钢铁 59.91%股份,而交易完成之后,华菱集团及一致行动人合计将持有82.99%股份。

  资产交易主要分为资产置换和发行股份购买资产两部分,资产置换的交易对方为华菱集团和迪策投资,发行股份购买资产的交易对方为财信金控和深圳润泽。

  华菱钢铁本次拟置入资产的范围为:(1)华菱集团持有的华菱节能 100%股权; (2)华菱集团持有的财富证券18.92%股权;(3)华菱集团全资子公司迪策投资持有的财富证券 14.42%股权;置出资产为华菱钢铁持有的除湘潭节能 100%股权外的全部资产及负债。

  发行股份购买的资产包括,向财信金控非公开发行股份购买财信投资 100%股权(包括财信投资持有的财富证券 62.89%股权、湖南信托 96.00%股权、吉祥人寿 29.19% 股权),向深圳润泽非公开发行股份购买其持有的财富证券 3.77% 股权。

  其中湖南信托股东为财信投资、湖南国投分别持股96%和4%。截止预案签署日涉及到金额超过1000万元的未决诉讼共11起,湖南信托均为原告。其中涉及金额最大的为淮南志高项目,金额近3亿元,目前已处于强制执行阶段。2

  其中湖南信托股东为财信投资、湖南国投分别持股96%和4%。截止预案签署日涉及到金额超过1000万元的未决诉讼共11起,湖南信托均为原告。其中涉及金额最大的为淮南志高项目,金额近3亿元,目前已处于强制执行阶段。

  若就信托公司曲线上市的角度来看,湖南信托为今年以来第五例,前四例分别为:浙金信托、江苏信托、五矿信托、昆仑信托。截止目前,湖南信托除金融许可证外,还取得了银行间债市准入备案、私募投资基金管理人、同业拆借、固有资产股权投资、特定目的信托受托机构等多项业务资质。

  公告提醒,湖南信托2014年、2015年、2016年1-4月份净利润分别为5.73亿元、4.12亿元和0.91亿元,财富证券2014年、2015年、2016年1-4月份净利润分别为4.44亿元、9.76亿元和0.95亿元。受宏观经济及行业形势影响,财富证券及湖南信托2016年业绩均可能出现下滑。

  此外,华菱钢铁拟通过非公开发行股票方式向华菱控股募集配套资金,募集资金上限为85亿元,不超过以发行股份方式购买资产交易价格的100%。所募集的资金拟用于补充财富证券、湖南信托和吉祥人寿资本金。